知道几个关键概念,秒懂银行理财产品

“如何能看懂资管新规后的银行理财产品”成为一件稍微有技术含量的活，但其实只要知道里面几个关键概念，就可以秒懂。搞清规则，才能投资不入坑，所以今天我们来看看有哪些关键概念我们必须掌握。

过去，我们常看到的银行理财产品长这样：

意思很明白：产品投资期为天，预定利率为5.2%。天到期后，银行按预定利率计息，还本付息。这种理财产品属于“预期收益型产品”，我们能在一开始知道到期后能拿到多少钱，而且确定银行会保本保息。

而现在，我们看到的理财产品大多长这个样子：

这怎么理解呢？

现在这种产品叫“净值型理财产品”，我们不能一开始就清楚到期后能拿到多少钱，银行也不保本保息，实际收益可能高过业绩基准，也可能低过，具体看产品业绩情况，即“净值”。

这里头有一些概念稍微晦涩，让我们大白话理解一下，很快就可以读懂！

首先是业绩基准，它和产品实际收益有什么关系？

所谓业绩基准，就是银行根据往期业绩表现，或同类型产品历史业绩，而给出的该产品的业绩参考值或是目标。但它不是一个保证收益值，只是参考，理财产品实际理财收益是多少，要看在理财期间实际运作的收益，而和给出的业绩基准无直接关系。

第二个是净值。简单理解，净值就是所投理财产品的价格，和股票基金的价格是一个概念，所以净值也会呈现出和股票或基金一样的曲线波动。银行会定期公布每个投资产品的净值，以净值来计算产品的投资回报率

第三“每一年半后赎回”的意思就是是自投资该产品后一年半为封闭期，只有一年半后，投资者才可以根据净值和所购份额来赎回自己的投资，一年半内不可以动。

实际可赎回金额=产品到期时公布的单位净值*份数。

具体我们来举个栗子??，你就清楚了：

假如我们年1月1日购买了净值是1.0，10万份，业绩基准为4.3%的某银行理财产品，产品一年半后可赎，一共投了10万元。

一年半后，年7月1日，如果净值升为1.，那可赎回的金额就是1.*份=100元，也就是说一年半后的总收益是元，年化收益率为2.86%。

一年半后，如果净值跌为0.98，那可赎回的金额就是0.98*份=元，也就是说一年半后投资亏损元，年化收益率是-1.3%

上述两种情况实际上都可能存在，具体数字有可能更好或更差。

那理解了银行理财产品的概念和机制，那对于现在这样的银行理财产品，要投资的话有什么建议呢？

银行理财过去的优势是安全而且灵活性比较强，是我们中短期投资的重要渠道。但是现在因为不能保本保息，所以我们在考虑它的时候，就需要小心认真甄选一下啦。

首先产品过去的“业绩基准”要